Ngân hàng giành lại “ngôi vương” phát hành trái phiếu doanh nghiệp, bỏ xa bất động sản sau cuộc đua kịch tính

Ngân hàng giành lại “ngôi vương” phát hành trái phiếu doanh nghiệp, bỏ xa bất động sản sau cuộc đua kịch tính

Tuấn Việt
BizLIVE - Với gần 47 nghìn tỷ đồng giá trị phát hành trong tháng 12, gấp 7 lần nhóm liền kề, ngân hàng đã giành lại vị trí quán quân phát hành trái phiếu doanh nghiệp trong năm 2021, kết thúc cuộc đua kịch tính với bất động sản trong những tháng cuối năm.
Theo báo cáo vừa công bố của Hiệp hội Thị trường trái phiếu Việt Nam (VBMA), trong tháng 12/2021, nhóm ngân hàng đã trở lại vị trí dẫn đầu về phát hành trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) sau 2 tháng tụt xuống vị trí thứ 2, xếp sau bất động sản.
Cụ thể, theo dữ liệu tổng hợp của của HNX và SSC, trong tháng 12 đã có tổng cộng 80 đợt phát hành  trái phiếu riêng lẻ với tổng giá trị phát hành là 65.757 tỷ đồng.

Với giá trị phát hành đạt 46.926 tỷ đồng (tỷ lệ 71,36 %), ngân hàng là nhóm có khối lượng phát hành lớn nhất trong tháng, bỏ xa bất động sản ở vị trí thứ 2 với 9.538 tỷ đồng (14,5 %).

Trong nhóm ngân hàng, Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) là đơn vị phát hành trái phiếu có tổng giá trị lớn nhất, đạt 9.970 tỷ đồng sau 6 đợt phát hành, lãi suất 2.4 %/năm nhằm tăng vốn hoạt động. Kế đó là Ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam (VIB) xếp sau với khối lượng phát hành 9.000 tỷ đồng, kỳ hạn dao động từ 3-7 năm.
Giá trị và tỷ trọng phát hành trái phiếu doanh nghiệp tại Việt Nam tháng 12/2021. VBMA
Trong nhóm bất động sản, doanh nghiệp có giá trị phát hành lớn nhất là CTCP Đầu Tư SunValley (3.560 tỷ đồng) với trái phiếu kỳ hạn 4 năm, theo sau là CTCP Bách Hưng Vương (2.980 tỷ đồng) với trái phiếu riêng lẻ kỳ hạn 1 năm.
Đáng chú ý, hai doanh nghiệp này và CTCP Wealth Power đã phát hành tổng cộng gần 10.000 tỷ đồng giai đoạn gần đây và những công ty này đều có mối liên hệ mật thiết với tập đoàn bất động sản mới trúng thầu khu đất Thủ Thiêm với mức giá kỷ lục là Tân Hoàng Minh.
Trái phiếu riêng lẻ chiếm tới 96% lượng TPDN phát hành năm 2021
Với diễn biến trên ở tháng 12, kết thúc năm 2021, đã có tổng cộng 964 đợt phát hành TPDN trong nước với tổng giá trị đạt 595 nghìn tỷ đồng.
Trong đó có 937 đợt phá thành riêng lẻ với tổng giá trị khoảng 570 nghìn tỷ đồng (chiếm 95,8 tổng GTPH). Cùng với đó là 23 đợt phát hành ra công chúng giá trị 26,34 nghìn tỷ (chiếm 4,6% tổng GTPH) và 4 đợt phát hành trái phiếu ra thị trường quốc tế với tổng giá trị 1,425 tỷ USD.
Trong năm 2021, nhóm ngân hàng thương mại đã dẫn đầu về giá trị phát hành với tổng khối lượng phát hành đạt 223,01 nghìn tỷ đồng, trong đó có 55,3 nghìn tỷ đồng trái phiếu tăng vốn cấp 2 (chiếm 25%), 73% trái phiếu phát hành kỳ hạn ngắn 2-4 năm.
Một số ngân hàng có khối lượng phát hành đáng chú ý trong năm là Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) với 17.030 tỷ đồng, kế đó là Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội (SHB) với 13.350 tỷ đồng.
Như trên, ở nhóm ngân hàng, tháng 12 là thời điểm phát hành nhiều nhất với tổng giá trị gần 47 nghìn tỷ đồng (chiếm trên 1/5 tổng khối lượng phát hành của cả năm 2021).
Giá trị và tỷ trọng phát hành trái phiếu doanh nghiệp tại Việt Nam năm 2021. VBMA
Nhóm bất động sản đứng ở vị trí thứ 2 với tổng giá trị phát hành đạt 214,44 nghìn tỷ đồng, chiếm tỷ lệ 36%. Trong đó có khoảng có khoảng 29% giá trị trái phiếu phát hành không có tài sản bảo đảm hoặc bảo đảm bằng cổ phiếu. Lãi suất phát hành dao động trong khoảng 8,13%/năm.
Bên cạnh đấy có một vài doanh nghiệp có mức lãi suất phát hành chỉ ở mức khoảng 5%-6%/năm. Kỳ hạn 1-3 năm chiếm phần lớn giá trị phát hành trong năm với 142.389 tỷ đồng, chiếm 67,33%.
4 đợt phát hành trái phiếu ra thị trường quốc tế trong năm gồm: Tập đoàn Vingroup (500 triệu USD); trái phiếu xanh của CTCP Bất động sản BIM (200 triệu USD); trái phiếu chuyển đổi của Novaland (300 triệu USD) và trái phiếu bền vững của Vinpearl (425 triệu USD)
Như BizLIVE đã thông tin, trước diễn biến "nóng" của thị trường TPDN, chỉ sau gần một năm có hiệu lực, Bộ Tài chính gần đây đã đề xuất dự thảo Nghị định sửa đổi, bổ sung Nghị định số 153/2020/NĐ-CP về phát hành TPDN riêng lẻ.
Theo đó, Dự thảo mới được xây dựng với hướng bổ sung quy định, doanh nghiệp phát hành phải có xếp hạng tín nhiệm của tổ chức xếp hạng nếu phát hành trái phiếu không có tài sản bảo đảm, không có bảo lãnh thanh toán; Doanh nghiệp có hoạt động kinh doanh của năm liền trước năm giao dịch trên hệ thống phải có lãi và không có lỗ lũy kế  tính đến năm phát hành…
Đồng thời Dự thảo bổ sung các quy định để đẩy nhanh việc thiết lập thị trường giao dịch TPDN riêng lẻ tại Sở giao dịch chứng khoán cho các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp nhằm tăng tính thanh khoản, đồng thời tăng cường tính công khai, minh bạch, tăng cường quản lý, giám sát đối với các trái phiếu đưa vào giao dịch trên thị trường thứ cấp.

TUẤN VIỆT

Xem bản Desktop